Storiqa:基于区块链的全球电商平台 | 通证通评级
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[ 1 ]  Rating Profile  评级概要

主要优势

Storiqa(以下简称STQ)市场空间巨大,目前其电商APP、电商网站MVP(Minimum Viable Product,最小可行产品)和钱包已出,项目进展还算顺利。创始团队情况较好,有过往区块链项目经验。

主要风险

STQ与传统全球电商平台相比,基础设施和服务都差距巨大,其电商平台短时间内很难正式投入运营,未来有很大的不确定性。

STQ代码更新停滞不前,GitHub社区活跃度较低。

评级机构

通证通研究院

评级时间

2019年1月24日

BICS区块链行业分类

零售电商(BICS 227)

标签

电商

[ 2 ]  Project Outlook 项目前景

2.1 全球电商交易额仍在快速增长

据Statista数据,电商仍在全球范围内蓬勃发展。2018年全球电商交易额预计达到2.2万亿美元,2013年至2018年的年复合增长率达到20%。

根据Nielsen公司(一家专注快消行业营销数据测量的公司)发布的《全球电子商务营销研究报告》,全球网购人数自2014年以来平均每年增长16%,目前已达16.6亿。

2.2 市场痛点把握较准,有具体的发展计划

全球市场的巨大容量刺激着一些小企业将其产品推向国际市场,然而对大多数小企业来说,进入壁垒很难逾越,主要体现在高额的营销预算支出。鉴于此,STQ提出先进的电子商务系统、区块链智能合约、加密通证、多平台集成和24小时全面客户支持等新技术结合的解决方案。

项目进展缓慢,且存在修改路线图行为STQ没有按路线图节点完成任务,官网将2018年三四季度和2019年一季度有关区块链主网测试以及主网上线的内容删除。

2.3 STQ开店成本低具有一定竞争优势,但其基础设施服务和流量上缺点也较明显

STQ使用区块链技术的竞争优势是交易更加透明、开放和安全,降低了交易和业务成本,简化了购买流程。

相比于其他电商平台,STQ平台开店成本较低。STQ平台开店费用低于1000美元,远低于其他电商平台。其他电商平台以其基础设施服务以及流量优势吸引商家入驻,STQ开店成本低的同时,基础设施服务和流量上的缺点也较为明显。

[ 3 ]  Technical Analysis 技术分析

3.1 STQ支持加密支付,模式容易被复制

STQ的竞争优势很容易被传统全球电商平台复制,一旦政策放开,传统电商平台也支持加密支付,STQ竞争优势将不复存在。STQ的MVP已推出,从平台和应用结构上看,与传统的电商平台相比无太大创新。STQ列出的与其他主流全球电商平台相比的优势中,很多目前的MVP都未实现,项目目前进度并未按路线图时间完成,所以要实现这些功能还有很长的路要走。

3.2  STQ技术实现难度较低,工作量较大

STQ技术实现并不难,难的是各种基础设施的搭建和渠道的铺设等等,这些方面将会耗费大量的人力物力。代码更新上,目前STQ开发者社区不活跃,代码更新频率较低。

STQ电商网站MVP功能很简单,目前还未实现商品的买卖。

[ 4 ]  Project Team 团队评定

4.1 创始人区块链行业经验丰富,团队信息披露充分

STQ团队主要人员加上顾问有36人,成员信息官网上都作出了详细的披露。

Ruslan Tugushev是STQ的创始人,区块链众筹平台Boomstarter.ru联合创始人,区块链金融平台Tugush首席执行官。

STQ的联合创始人Evgeny Gavrilin是Boomstarter.ru联合创始人,Tugush联合创始人,数码代理公司Neсtarin的创始人,其创办的公司超过10家。Evgeny Gavrilin还是YouTube商业频道《Life of Bi》的作者,拥有40万的关注。

Nadiya Cherkasova是STQ的早期投资人及财务顾问,她在VTB24担任中小企业客户服务部高级副总裁兼主任,领导中小企业发展及贷款项目。

4.2 团队已有成型的组织架构,顾问投资人情况较好

STQ技术与运营团队都有充分的信息披露,团队区块链行业经验也较为丰富,顾问和投资人情况较好。团队基础上,STQ已有成型的组织架构,核心岗位与必须岗位都有合适的人选,且与项目领域相关。

[ 5 ]  Ecological Construction 生态建设

5.1 媒体社区热度相对较好,开发者社区热度较差

2019年1月11日,STQ的Twitter关注人数为1.46万,Facebook关注人数1.45万,Reddit关注人数865,Telegram人数7.5万。社区热度不及CMT,但比BEZ好很多。

STQ开发者社区热度较差,较CMT开发者社区还有很大差距。

5.2 通证分配较为合理,筹码较为分散

STQ通证总量为112.87亿,市场流通量94.87亿,Crowdsale价格0.0036美元,Crowdsale总额2500万美元。Crowdsale比例60%,有具体的锁仓计划。

STQ通过ETH主网保存账户数据,从通证分布上看,2019年1月11日共有57029个持有通证地址,共产生146573次转移。前10大地址合计占51.38%,其中第5大和第8大地址为交易所地址,前100名地址合计占69.75%。相比于其他通证,STQ的筹码分布较为分散,价格被操控的风险相对较小。

 [ 6 ] Project Performance  项目表现

6.1 谷歌搜索曲线和价格曲线高度相关,存在炒作风险

2018年至今,STQ谷歌搜索量峰值出现在2018年3月和5月,分别对应STQ二级市场上线和STQ最高价格0.0136美元。搜索量曲线和STQ的价格曲线高度相关,说明市场有一定的炒作风险。除3月和5月外,其余时间STQ搜索量都低于竞争对手,说明整体关注度相对较低。

6.2 不受主流交易所认可,交易对主要集中在ETH和BTC

据CoinMarketCap,STQ目前上线13家交易所,主流交易所支持数量较少。CMT上线16家交易所且多为主流交易所,BEZ上线5家交易所。相比于竞争对手,STQ上线交易所数量处于中等水平,市场认可度一般。

从最近24小时成交量来看,STQ交易对主要集中在ETH和BTC,分别占总交易量的54.4%和34.6%,交易所主要集中在Hotbit和Indodax,分别占STQ总交易量的79.8%和8.34%。

6.3 市值规模回归合理,成交量萎缩严重,缺乏流动性

STQ目前价格约为0.00041美元,流通市值405万美元,全球通证市场排名第447位。

2018年3月14日STQ在二级市场公开交易,上线价格约为0.0033美元,2018年5月31日达到巅峰价格0.0136美元。目前价格较巅峰价格下跌97.0%,较发行价下跌87.6%。相比于同类项目CMT、BEZ的最大跌幅96.7%、89.6%,STQ的下跌幅度更大。

STQ价格波动较大的月份为2018年5月和11月,波动率是同类项目的2~4倍,其余月份价格波动相对较小。

STQ的成交量较小且日益萎缩,换手率处于正常水平。

通证通评级框架的指标体系:

通证通评级框架从价值和风险两个维度,5个一级指标和20个二级指标对项目进行评价。每个二级指标为15分制,各维度总分分别为150分,价值得分和风险得分均是越高越好。

1. 项目前景

在价值维度,对项目的市场空间进行测算,考察项目对应的市场痛点和应用场景。

在风险维度,对项目的发展计划进行评估,判断发展计划的合理性和可能性,对项目面临的竞争格局进行评估。

2. 技术分析

在价值维度,考虑区块链与项目的相关性,探查区块链与项目在各方面的联系是否紧密,对项目的结构形态和创新度进行评估,辨别平台结构的适用性。

在风险维度,评测项目的技术研发难度和进度,跟踪代码更新频率和质量,若项目产品已经上线,则是对已出产品体验评测。

3. 团队评定

大多数的区块链项目在当前仍处于非常早期的阶段,因而区块链项目团队的评估尤为重要。

在价值维度,对团队的技术和运营实力进行评估,这里定义的项目团队还包括项目方的外部资源,具体来讲有项目顾问、外部投资机构等,我们将对外部资源进行合理的评估。

在风险维度,对项目的团队基础做基本的评估,看团队所在组织是否成熟,是否有过募资经验,看团队结构是否合理,人员是否齐备,进一步看团队成员经历与项目的关联度。

4. 生态建设

在价值维度,评定项目是否有良好的通证机制,包括通证的激励机制、回购机制、增发、解禁等,从而判断通证的内在使用价值,考察项目社区的数量和质量,包括各个社交平台活跃度(twitter、facebook、telegram等),判断社区热度。

在风险维度,从项目与已有商业机构、公共部门的合作情况来评估业务和市场进度,评估项目对监管与合规的重视程度,对监管和合规重视程度越高,项目正规化运营的愿景越大。

5. 项目表现

在价值维度,通过主要媒体对项目的引用量、搜索量与浏览量,反映市场对项目的接受程度,作为市场热度的判断标准,通过项目通证的交易量(换手率)以及交易所支持数量等二级市场指标,来测度项目的流动性。

在风险维度,比较项目与同类项目通证的市值规模,判断项目通证的估值水平,比较项目与同类项目通证的的价格波动幅度,直接判断项目通证的风险水平。

精彩评论

别叫我妖怪
01/25
感觉不错
lingirl
01/25
这个项目分析很立体啊